Guía para pedir tu crédito Infonavit

La compra de una casa es una inversión que aumenta el patrimonio y brinda seguridad a la familia, por lo que esta operación debe planificarse para evitar deudas que acaben con tu ingreso.
Para adquirir una vivienda existen diferentes opciones de financiamiento, pero si eres un trabajador de la iniciativa privada puedes acceder a un crédito a través del Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los Trabajadores (Infonavit).

El patrón está obligado a dar una aportación bimestral del 5% de tu salario para conformar tu Subcuenta de Vivienda (SSV), un fondo que puede utilizarse para crédito hipotecario o sumarse a tu ahorro para el retiro en caso de no destinarse a la compra de casa, dice el gerente de Colocación de Crédito Infonavit, Luis Martín del Campo.

Para ser sujeto de crédito en el instituto, el trabajador debe haber cotizado al menos dos años seguidos y alcanzar el puntaje requerido, que es de al menos 116 puntos. Éste se calcula con base en la edad, el salario, tiempo de cotización, continuidad laboral y del monto que se tenga ahorrado.

"El factor más importante es la continuidad laboral, ya que nos da una idea de la estabilidad del individuo y por tanto de la certeza para pagar", dice Martín del Campo.

Para obtener el financiamiento es necesario que el solicitante sea mayor de edad y en algunos casos que tenga máximo 64 años y 11 meses (ver abajo). La mejor etapa para solicitar este apoyo está entre los 25 y los 35 años de edad, aunque depende de la situación personal y laboral de cada solicitante.

A continuación te describimos los productos que ofrece el instituto y sus características (Ver Infografía):

1. Crédito Infonavit

Qué es: este producto se compone del ahorro de la SSV y suma ese monto al préstamo definido por el Instituto en función de la edad y salario del trabajador. A mayor edad se tiene un menor crédito por la expectativa de pago, y a mayor sueldo, mayor financiamiento, señaló el directivo. Este financiamiento se puede juntar con el de la pareja para obtener un crédito conyugal y aumentar el monto.

Para qué sirve: se puede utilizar para comprar una casa nueva o usada, remodelar la vivienda siempre y cuando esté a nombre del solicitante y el inmueble esté libre de deudas; construir en un terreno que también debe ser propiedad legal del trabajador o bien para sustituir una hipoteca, es decir saldar la deuda xon un banco.

Características: el Crédito Infonavit tiene topes, para empezar la casa nueva o usada que se desea adquirir el no debe exceder el valor de los 583,000 pesos, ya que está pensado como un beneficio social para los trabajadores de menor salario. En este caso el préstamo al que puede acceder es de 366,000 pesos, a lo que hay que sumar el ahorro de la SSV menos los gastos de notario y escrituras. Está pensado para quienes ganan entre 1 y 4 salarios mínimos, es decir, entre 1,600 y 6,000 pesos mensuales. A este crédito se le puede agregar un subsidio del gobierno federal para quienes ganan entre 1 y 2.6 salarios mínimos para adquirir casas con tecnología ecológica debido al ahorro que éstas suponen en agua, electricidad y gas.

En el caso de la ampliación, remodelación, mejora, construcción o pago de pasivo (hipoteca), no hay un tope en el valor de la vivienda.

Requisitos: tener una relación laboral vigente, que las aportaciones patronales estén al día, presentar acta de nacimiento, tener una identificación oficial y llenar la solicitud.

2. Infonavit Total: este producto está pensado para trabajadores con un mayor poder adquisitivo y que pueden contraer una deuda más grande, ya que se suma el ahorro de la SSV y el crédito de una entidad financiera, que en este caso es Banamex. Para este producto, igual que el crédito Infonavit no se revisa el Buró de Crédito.

Existen dos variantes:

a) Total: éste va dirigido a quienes ganan entre 5.9 y 11 salarios mínimos, es decir, con ingresos menores a los 18,325.11 pesos. Para este producto es necesario ser menor de 64 años 11 meses de edad y tener al menos cinco años de cotización en el Infonavit, con uno o más patrones. En este caso el financiamiento es únicamente para la compra de vivienda nueva o usada cuyo valor no debe rebasar tampoco los 583,072 pesos, con la diferencia de que el crédito máximo a obtener es de 508,105 pesos.

b) Total de AG (Anualidades Garantizadas): este financiamiento está dirigido a trabajadores que ganan entre 11 y 24.9 salarios mínimos, es decir con ingresos desde 18,325 y hasta 41,482 pesos. Se llama AG porque un tercio del ahorro de las SSV se utiliza para dar el 5% de enganche del valor de la casa y el resto se divide para pagarse en cinco anualidades al saldo del crédito. En caso de pérdida de empleo, este saldo se usa para pagar las mensualidades al Infonavit. Con el Crédito Infonavit Total AG el trabajador obtiene un monto máximo de crédito de hasta un millón 161 mil pesos.

Requisitos: el Crédito Infonavit Total en cualquier de sus dos variantes pide los mismos requisitos que el crédito Infonavit.

3. Crédito Cofinavit: éste es un crédito dado por el instituto y por alguna institución financiera, por lo que su otorgamiento está condicionado a los requisitos del banco o Sofol. Tiene 3 variables:

a) Cofinavit normal: es el dado por una entidad financiera y por el Instituto.

b) Cofinavit con ingresos adicionales: Este producto está pensado para quienes buscan un monto mayor o para aquellos que pueden comprobar ingresos adicionales como propinas y comisiones para alcanzar un monto mayor. El trabajador debe ganar al menos 6,497 pesos o 3.9 salarios mínimos. El valor de la vivienda a adquirir no tiene límite y el monto está dictado por el banco o Sofol, ya uq es eclacula con base en el salario base y tomando en cuenta los ingresos extra.

c) Cofinavit AG (Anualidades Garantizadas): es para gente de alto salario, ya que el ahorro de la SVVse usa en partes para la compra de la casa y para un prepago en el capital dado por el banco o Sofol y sirve para adquirir vivienda nueva o usada.

4. Apoyo Infonavit: el crédito Infonavit en cualquiera de sus modalidades puede pedirse sólo una vez a lo largo de la vida laboral. Para dar una ayuda a quienes quieren otra vivienda y ya saldaron su crédito Infonavit existe este producto, que es un crédito otorgado por una banco o Sofol usando tus aportaciones subsecuentes para amortizar el financiamiento. En este caso el saldo de la SSV queda como garantía de pago, en caso de desempleo. En este caso el apoyo Infonavit beneficia al trabajador al reducir el plazo del crédito dado y hacerlo más barato, ya que minimiza el tiempo de pago entre 4 y 6 años por entre 250,000 y 300,000 pesos.

Debes recordar que antes de solicitar un crédito al Infonavit, puedes verificar tu puntuación y si ya eres sujeto de financiamiento a través del precalificador en su página web.

Además todos los productos del instituto tienen una garantía, es decir, cuentan con beneficios, apoyos y soluciones para que el trabajador pague su crédito, así que si quedaras desempleado, existen planes da poyo específicos, señaló Martín del Campo.

Si aún no has iniciado tu trámite, puedes solicitar el apoyo de un asesor calificado, que te ayudará a encontrar el mejor crédito y gestionar su aprobación sin costo alguno.

Si ya tienes tu crédito, recuerda que tienes cinco semanas a partir de su aprobación para lograrlo, es decir, llevar los papeles ante el notario y hacerlo efectivo, en el caso de Crédito Infonavit. Si tienes un cofinanciamiento, el plazo dado es de ocho semanas.

Inversiones para combatir la crisis

El ahorro para el retiro contribuye a superar la recesión

¿El ahorro de los trabajadores ha contribuido a superar la situación económica derivada de la crisis financiera mundial?

Con el propósito de sumarse activamente a los esfuerzos de todos los sectores en materia de reactivación económica, aliento a la inversión y fundamentalmente protección y generación de empleo, las administradoras de fondos para el retiro (afores) mantienen la canalización de recursos a sectores estratégicos y de elevado impacto en la creación de empleo, como la vivienda y los proyectos de estados y municipios.

¿Qué resultados han tenido estas medidas?

En febrero del 2009, el saldo de la inversión de las afores en instrumentos de deuda privada nacional ascendía a 146,000 millones de pesos.

Al cierre de octubre, este saldo ha crecido 15% para ubicarse en casi 169,000 millones.

En el mismo periodo, el financiamiento de las afores a empresas nacionales a través del mercado de valores se incrementó en 32%, al pasar de 41,000 millones en febrero a cerca de 78,000 millones al cierre de octubre.

De manera que de febrero a octubre del 2009, las afores han destinado poco más de 59,000 millones de pesos a la inversión en proyectos productivos y empresas nacionales a través del mercado de deuda y capitales.

Lo anterior ha tenido efectos importantes tanto en el mercado de deuda, como en el de capitales:

Mercado de deuda

Incremento de la demanda por títulos de largo plazo a tasa real:

• El porcentaje de emisiones colocadas a tasa real se ha incrementado de 9% en febrero a 24% al cierre de octubre.

• La demanda por títulos de largo plazo ha favorecido el descenso de las tasas.

Las tasas reales se ubicaban en 240 puntos base por arriba de la inflación en febrero y a octubre se encuentran en niveles de 128 puntos base.

Ambos factores son atribuibles, principalmente, a la demanda de instrumentos con protección inflacionaria.

MANEJO RESPONSABLE

Podemos concluir que nuestro país ha sido capaz de resistir mejor los embates de la crisis financiera, debido en buena medida a la existencia y administración eficaz del ahorro para el retiro.

Ello ha sido posible gracias a su invariable apego al régimen de inversión y la regulación vigentes.

Asimismo, por el profesionalismo y sentido de responsabilidad de sus órganos de gobierno corporativo y personal especializado, así como las medidas de carácter extraordinario dictadas por las autoridades correspondientes.

Mercado de capitales

• El IPC ha pasado de 17,752 puntos al cierre de febrero a 28,646 puntos en octubre.

• Rendimiento efectivo del IPC= 61 por ciento.

• La canalización de recursos a la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) por parte de las afores ha contribuido a generar un ámbito de confianza por parte de inversionistas nacionales y extranjeros, motivando la inversión en el mercado de capitales.

Para obtener mayor información sobre el sistema de pensiones visite la página de Internet:
www.amafore.org

¿Durará el dinero destinado para la jubilación tanto como usted?

Informe de Fidelity sobre los cinco riesgos a tener en cuenta en las inversiones para la jubilación.

Casi nadie siente lástima por los agraciados con un premio de lotería que reciben su dinero y, después de embarcarse en un frenesí comprador, se dan cuenta de que su fortuna no ha durado tanto como esperaban. La mayoría piensa que con un poco de previsión, este dinero llovido del cielo podría gestionarse cuidadosamente para que durara toda la vida, e incluso más.

¿Por qué, entonces, son tan pocas las personas que dedican tiempo a planificar su jubilación para que el dinero que han apartado dure tanto como ellos? Cada vez son menos los trabajadores que pueden esperar unos ingresos garantizados y constantes durante su jubilación. En lugar de eso, tendrán que vivir de los réditos de sus inversiones en planes de aportación definida y complementar sus ingresos con cualquier otro capital que hayan acumulado durante su vida laboral. Sin embargo, si se pone todo el énfasis en acumular activos durante la vida laboral, existe el peligro real de que los recién jubilados caigan en la trampa del ganador de loterías y no consigan reunir los medios necesarios para una jubilación que podría durar décadas.

Ni que decir tiene que el mayor riesgo al que se enfrentan las personas es no ahorrar lo suficiente. Pero incluso si un inversor ha solventado esta cuestión y se jubila con un capital considerable en un fondo de pensiones de aportación definida y otros activos de inversión, existen en nuestra opinión cinco riesgos que amenazan a los trabajadores actuales con una jubilación de privaciones.

El primero es la longevidad. Sí, todos sabemos que cada vez vivimos más años, pero ¿la gente es consciente de las implicaciones reales? La cuestión se aclara al echar un vistazo a algunos datos rotundos: la mitad de los hombres que se jubilan con buena salud puede llegar a vivir otros 22 años y llegar hasta los 87. Una cuarta parte de ellos vivirá hasta bien entrados los 90 años. La mitad de las mujeres de 65 años que gozan de buena salud llegará a los 90 años. Para una mujer que se jubile a los 60, eso significa una jubilación de 30 años viviendo con una pensión que suele ser menos generosa que la de un hombre de edad similar. La respuesta reside en ser realista acerca de cuánto puede durar la jubilación y ceñirse a una estrategia de inversión que tenga en cuenta todo el periodo.

El segundo riesgo, la inflación, se ve amplificado por el primero. Durante estos largos periodos de tiempo, el incremento de los precios puede constreñir un flujo saludable de ingresos hasta convertirlo en un goteo exiguo. El debate actual sobre la inflación está muy equilibrado. Por un lado, tenemos el hecho de que la recesión ha acabado con la presión inflacionista del año pasado. Por otro, está el ingente gasto gubernamental y el crecimiento imparable de las economías orientales, que están alimentando la llama inflacionista otra vez.

En cierto modo, el debate sobre la inflación es irrelevante, ya que incluso los incrementos moderados de los precios dañarán gravemente las carteras de inversión. Con el objetivo de inflación del 2% del gobierno británico, por ejemplo, 50.000 libras valdrán casi un 40% menos (30.477 libras) dentro de 25 años*. Para algunas personas jubiladas, especialmente las que gastan más que un hogar medio en facturas de electricidad y gas, la inflación puede ser un gran problema. En el caso de otros pensionistas, sus gastos disminuirán a medida que vayan siendo menos activos, pero aún así, se debe prever la inflación en la planificación de las inversiones.

La asignación de activos es, a la vez, un riesgo y una solución para los problemas de la jubilación. La progresión natural en la transición hacia la jubilación es reducir el riesgo de una cartera y centrarse en la generación de ingresos. Esto es lo correcto, pero excederse y adoptar una postura demasiado defensiva puede ser tan perjudicial como seguir siendo demasiado ambicioso. Mantener algunos activos de crecimiento en una cartera para la jubilación puede parecer chocante, pero a menudo es la forma en que un inversor puede impulsar su cartera durante una larga jubilación. Una estrategia sensata de asignación de activos deberá buscar el equilibrio entre la necesidad de generar ingresos constantes, la de preservar el capital y la de incrementarlo suficientemente —el combustible para la generación de ingresos— durante todo el periodo de jubilación.

Si no se consigue suficiente crecimiento, el inversor no tendrá más remedio que echar mano de su capital y encontrarse de frente con el cuarto riesgo: el riesgo de retirada. En este punto, volvemos a nuestro imaginario ganador de la lotería. En pocas palabras, si el inversor retira demasiado capital de su cartera, ésta no durará toda su jubilación.

Aunque el principio general es simple, decidir qué cantidad retirar regularmente de una inversión para la jubilación es bastante más complejo. El valor de la cartera, la duración prevista de la jubilación, las necesidades de renta por encima de la pensión y la rentabilidad de la inversión son variables importantes de la ecuación. En los modelos estocásticos, que tienen en cuenta la rentabilidad real de la inversión en lugar de simples ejemplos arbitrarios de tasas de crecimiento, se ve claramente que cada 1% adicional sobre la cantidad retirada borra varios años de vida de una cartera*. Las personas que se aproximan a la jubilación tienden a pensar que su pensión cubrirá todas sus necesidades de ingresos, por lo que la mayoría de jubilados no saben cómo o cuánto retirarán de sus inversiones para la jubilación.

Obviamente, pese a todos los modelos y toda la planificación bienintencionada del mundo, los jubilados necesitan ingresos que sean al menos iguales a unos gastos que a veces se descontrolan. Aquí es donde entra el quinto riesgo: los gastos médicos a largo plazo. Aún reconociendo, como indiqué anteriormente, que algunos gastos disminuyen a medida que van pasando los años de jubilación, para algunas personas estos gastos aumentan por los problemas de salud y los correspondientes costes médicos a largo plazo, que están aumentando más rápido que la inflación. La mayoría de las personas que viven con el suficiente desahogo como para buscar asesoramiento financiero también viven con el suficiente desahogo como para no poder optar a cuidados médicos prolongados financiados por el estado. Esto supone para muchas personas un lastre financiero enorme en un momento en el que sus reservas de capital son reducidas.

Dejar de trabajar con activos suficientes para vivir la jubilación con salud y felicidad es para muchos la recompensa a décadas de esfuerzo. Sin embargo, esas personas deberían dedicar tantos esfuerzos a planificar la larga vida que les aguarda a sus inversiones de jubilación como los que realizan para acumular la riqueza que da lugar a esos activos. No tomar las medidas adecuadas antes y durante la jubilación puede dar al traste con todo el buen trabajo hecho acumulando activos. Así pues, no cometan los errores de nuestro ganador de lotería imaginario y asegúrense de que sus clientes están preparados para una larga y placentera jubilación.

Para la pensión sí importa la edad...

Dicen que la edad está en el interior... pero este concepto tan romántico desaparece cuando uno habla de cómo construir un plan de pensiones que sea rentable. Con 35 años uno puede asumir riesgo e invertir en renta variable, pero a medida que se apagan las velas conviene empezar a fijarse en activos más seguros

Dicen que la edad no importa. Que una persona puede tener 80 años y seguir siendo joven de espíritu. Sin embargo, si bien es cierto que en la sociedad hay gente muy joven que vive como un anciano y gente muy mayor que disfruta de la vida como un niño, en lo referente a los planes de pensiones no caben estas leyes de vida alternativas.

No es lo mismo contratar un plan de pensiones cuando uno tiene 35 años (es la edad a la que se recomienda empezar a ahorrar para la jubilación), que hacerlo con 55 años, con el retiro a la vuelta de la esquina. Y es que puede que con un horizonte de jubilación superior a los 20 años, a uno no le importe perder algo de rentabilidad un año concreto, pero cuando el horizonte está a menos de cinco años, una rentabilidad negativa sí suele caer como un jarro de agua fría.

Si ha puesto en las últimas semanas la televisión, ha escuchado la radio o ha acudido a su oficina bancaria, se habrá dado cuenta de que los anuncios de planes de pensiones se han convertido en los reyes de cada casa. No en vano, desde Barclays calculan que el 70 por ciento de las aportaciones a planes de pensiones se concentra en los meses de noviembre y diciembre.

Dos son las razones. Por una parte, está el hecho de que es a final de año cuando los inversores calculan lo que deberán aportar a planes de pensiones para reducir su factura fiscal. Al fin y al cabo, ésta es su principal, y según los expertos, casi única ventaja, ya que permiten deducir hasta 10.000 euros la base imponible. Pero por otro, están los caballos regalados. Es decir, las bonificaciones, tanto en efectivo como en especies, que siempre se incluyen en la campaña de planes de pensiones que hacen las entidades en el último trimestre del año. Y, a diferencia de los equinos, sí hay que mirarles el diente.

"Nunca debemos seleccionar un plan en función del regalo. Es mucho más beneficioso acumular rentabilidad para el ahorro fijándonos en la flexibilidad del plan que le permita adecuarse al contexto de mercado, las comisiones, la experiencia de la gestora y la distribución de activos", afirma Ricardo Sánchez-Seco, gestor de inversiones de Gestiohna.

De todas las claves que da este experto, la asignación de activos es, sin duda, la más importante de cara a optimizar el ahorro. Y esta asignación no ha de ser nunca estática. Es decir, uno no puede contratar un plan de pensiones y olvidarse de él hasta que se jubile. "Los partícipes deben ser conscientes de que, además de la deducción fiscal por invertir en planes, están adquiriendo un producto financiero y han de seguirlo como a cualquier otra inversión y, si no muestra un resultado acorde con lo esperado, buscar otra alternativa", afirma Ángel de Molina, analista de Tressis.

Y es que, a diferencia de lo que sucede con los inversores de fondos, los que invierten en planes de pensiones no son conscientes de que aquí los traspasos también están exentos de tributación.

Queda mucho para retirarse
¿Se tiraría en paracaídas o haría cualquier deporte de riesgo con 60 años? ¿Y con 35? Al igual que un corazón no puede soportar los mismos riesgos en los 30 años que con 60 años, el corazón de un inversor tampoco puede asumir las mismas emociones con una edad que con otra. "Cuanto más largo sea el horizonte de la jubilación, mayor proporción de renta variable podrá haber en la cartera y este porcentaje debería ir reponderándose a medida que se van cumpliendo años, hasta llegar a una cartera de renta fija en los momentos más cercanos a la jubilación", asegura Victoria Torre, responsable de producto de Self Bank.

Eso sí, si el horizonte de jubilación es importante, no lo es menos el contexto de mercado. A juzgar por las recomendaciones de carteras que dan los expertos, éste sí puede ser un buen año para que los que quieran empezar a fabricar una cartera de planes de pensiones comiencen por los fondos de renta variable. "No vemos valor en la renta fija y el entorno macro y la valoración es favorable para la renta variable internacional", asegura Enrique Borrajeros, de Abante.

De media, los expertos consultados recomiendan destinar un 85 por ciento de la cartera a este tipo de activos. Un porcentaje que se puede mantener, salvo que el mercado indique lo contrario, hasta los 45 años. Una vez decidido en qué se quiere invertir, el siguiente paso sería dónde hacerlo.

En España, se comercializan, según los datos de Morningstar, 123 planes de pensiones, que invierten en bolsa, pero sólo 37 tienen al menos diez años de duración. De éstos, sólo diez logran ganar más que la inflación (33 por ciento desde 1999) en los últimos diez años.

Entre ellos están Merchbanc Global, Renta 4 Acciones y Citiplan de Pensiones, con rentabilidades acumuladas del 70 al 64 por ciento. Además, dos buenas noticias. Los dos últimos están en promoción. Citi premia las aportaciones o traspasos con un depósito al 5 por ciento TAE o con una bonificación en efectivo del 1 por ciento de lo traspasado; y Renta 4 regala acciones a los que aporten o traspasen su plan a la gestora.

Mayor control
A medida que se van apagando velas, conviene ir reduciendo el porcentaje de renta variable en la cartera en aras de aumentarlo en la renta fija. De media, los expertos recomiendan destinar del 66 al 55 por ciento del patrimonio a la bolsa y del 25 al 33 por ciento a la deuda. De esta manera, los planes mixtos, al principio de renta variable (70 por ciento de renta variable y 30 por ciento en renta fija) y luego de renta fija (30 por ciento de renta variable y 70 por ciento en renta fija), son el mejor vehículo para canalizar el ahorro a largo plazo a partir de los 45 años .

Además, su componente defensivo les ha permitido sortear con cierta soltura los vaivenes a los que se enfrentaron las bolsas durante el año pasado.

La oferta en España asciende a 419 planes de pensiones. De éstos, más de la mitad cuentan con al menos diez años de vida, aunque sólo 15 baten a la inflación en los últimos diez años. Los más rentables hasta la fecha son Bestinver Ahorro, Fonditel y Planfiatc 5 Individual, con ganancias acumuladas del 124, 122 y 65 por ciento, respectivamente.

Recta final
Imagine que le quedan sólo un par de años para retirarse y estalla una crisis bursátil como la del año pasado, que le hace perder más del 30 por ciento, porque en ese momento tenía todo su plan de pensiones invertido en renta variable. Si se siente identificado con este caso, es porque o bien le han asesorado mal o bien no ha prestado la atención suficiente a su plan de pensiones. "A partir de los 55 años la exposición a renta variable ha de tener un peso testimonial, ya que se acerca la fase en la que dispondremos de nuestros ahorros", afirman en Tressis. De hecho, los expertos consultados por elEconomista recomiendan que cuando uno tiene 55 años, no destine más del 40 por ciento a la bolsa. Una cantidad que, en todo caso, habría que reducir hasta el 10 por ciento, como mucho, una vez cumplidos los 60 años, a no ser que el perfil del inversor sea arriesgado o que no dependa sólo del plan de pensiones para vivir una vez se jubile.

En todo caso, el inversor ha de saber que, además de los planes de renta fija, hay otras alternativas igual de poco arriesgadas y de rentables. Y es que, si bien los PPA (Planes de Previsión Asegurados) o los PIAS (Planes Individuales de Ahorro Sistemático) no son competencia de los planes de pensiones más arriesgados (como mucho ambos productos dan rentabilidades del 5 por ciento), sí pueden serlo de los de renta fija, sobre todo, en el caso de los PIAS, si uno piensa en rescatar el plan de pensiones en forma de renta vitalicia, ya que parte de los rendimientos están exentos de tributación.

En todos los casos, además de los activos que compondrán la cartera a largo plazo, los analistas recomiendan fijarse también en las comisiones que soportan los planes de pensiones. Sobre todo porque si son elevadas, y al tratarse de un ahorro a largo plazo, pueden comerse una parte sustancial de las ganancias. Unas pistas. De media los planes de bolsa cobran un gasto de gestión del 1,69 por ciento; los mixtos de renta variable, un 1,59 por ciento; los mixtos de renta fija, un 1,50 por ciento; los de renta fija a corto plazo, un 1,12 por ciento y los garantizados, un 1,28 por ciento. Si su gestor le cobra más, quizá convenga estudiar si ese gasto extra se justifica con una mayor rentabilidad. O no

Gastos impulsivos y desorganización inhiben el ahorro

El Financiero en línea

México, 4 de noviembre.- Los gastos impulsivos, la desorganización y ausencia de metas específicas son factores que
inhiben el ahorro, disciplina que permite enfrentar imprevistos como el desempleo o una enfermedad.

La Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (Condusef), explicó que el ahorro también ayuda a lograr metas personales o familiares, como comprar una casa, ir de vacaciones, invertir o tener capital para el retiro.

Sin embargo, hay factores que no contribuyen a esta práctica, como los gastos impulsivos; la inconstancia, es decir, ahorrar de vez en cuando; no pensar en una meta; la desorganización al no registrar gastos o tirar los estados de cuenta; y el ahorro informal.

Otros elementos contrarios son caer víctima de la publicidad; gastar sin cuestionarse en qué se puede economizar; e ir al mercado sin tener la compra definida.

De acuerdo con la Condusef, hay dos oportunidades para ahorrar: guardar una parte del ingreso, y reducir los gastos.

Así, recomienda pensar antes de hacer un gasto, ahorrar algo cada semana o mes, tener presentes los objetivos, ser organizado, resistir las tentaciones que fomenta la publicidad y hacer lista de lo que debe comprar.

Las metas de ahorro deben ser concretas, realistas y medibles; por ejemplo, plantearse la compra de una bicicleta, por un costo de 900 pesos, requerirá el ahorro durante seis meses. (Con información de Notimex/GCE)

5 reglas de oro para una buena jubilación

Univision.com y Agencias

Los hispanos enfrentan más retos para prepararse para su jubilación que otros grupos étnicos en Estados Unidos, según demostró un reciente estudio del Hispanic Institute y la coalición Americans for Secure Retirement (ASR).

Por eso es tan importante que aprendas a planear un futuro financiero seguro a través de pasos sencillos y eficaces.

Pasos sencillos para lograrlo

Según el estudio realizado por la ASR, entre los principales retos de los latinos para un retiro exitoso está la falta de acceso a planes de jubilación patrocinados por el lugar de empleo, niveles más bajos de ahorros personales, y falta de tener un conocimiento adecuado sobre temas financieros.

"A pesar de que los hispanos enfrentan mayores retos al prepararse para su retiro que el resto de la población promedio, también es cierto que con las herramientas correctas para prepararse adecuadamente para el retiro, estos obstáculos se pueden vencer," dijo Gus West, Presidente del Consejo Ejecutivo del Hispanic Institute.


Incluso si es sólo uno o dos dólares cada vez que te paguen, el ahorro es un hábito que debe comenzar y continuar el resto de tu vida. Para mejorar tus posibilidades de ahorro hay que automatizar el proceso. Cada mes has retirar dinero automáticamente de tu cheque de pago o directamente de tu cuenta de cheques. Si no quieres pensar en el ahorro, la automatización cuidará de él por ti.

2. La regla del 1%

Cuando consigues un aumento de sueldo, agrega un uno por ciento adicional a tus ahorros y gasta el resto. Por ejemplo, cuando consigues un aumento del 3 por ciento en el trabajo, ahorra el 1 por ciento y gasta el otro 2 por ciento. De esta manera continua podrás aumentar tu tasa de ahorros mientras gozas de un mejor nivel de vida.

3. La regla del tiempo

Mucha gente que está en sus 50 y 60 años, lo único que lamentan es no haber comenzando a ahorrar a más temprana edad. Nunca es demasiado temprano o demasiado tarde para comenzar a ahorrar para la jubilación. El tiempo es tu amigo.

4. La regla de gasto

Cuanto menos dinero saques, menor es la inflación y mayor la rentabilidad que obtienes de tu dinero, así que durará más tiempo. Por el contrario, cuanto más dinero saques, mayor es la inflación y menor el tiempo que durarán tus reservas.

5. La regla más importante

El gobierno y tu trabajo no se harán cargo de ti. Hay que leer, escuchar y aprender sobre finanzas personales, inversiones y estrategias. En definitiva, tu bienestar financiero es tu responsabilidad personal. Hay que controlar lo que puedes controlar.

Nuestras inversiones dependen de la etapa en que vivimos...

El fondo de emergencias y el de jubilación se pueden conformar con sólo 20% del ingreso, 10% para cada objetivo

La etapa de vida en la cual nos encontramos, así como las necesidades que surgen de ella, influye de manera determinante en la forma como debemos invertir nuestro dinero.

A continuación enunciamos algunas de estas etapas de vida, así como algunos ejemplos de las decisiones de inversión que podríamos, o no, tomar en esos momentos:

1- Estudiantil. En esta etapa pocas veces nos surge la necesidad de ahorrar, a menos que tengamos que hacerlo para obtener un bien, como un automóvil o un reproductor de música, por ejemplo.

Sin embargo, es muy importante que desde este momento nos empecemos a formar una disciplina de ahorro, independientemente de las necesidades que tengamos.

Una forma de hacerlo, consiste en separar 10% de lo que recibimos y guardarlo en una alcancía o en una cartera dentro de un cajón.

Con el tiempo, veremos que hemos logrado una suma respetable.

2- Laboral. Cuando salimos de la universidad y encontramos nuestro primer trabajo. En esta etapa es muy importante hacer dos cosas:

a) Comenzar a construir nuestro fondo para emergencias.

b) Comenzar a establecer nuestro propio fondo para el retiro con contribuciones mensuales, no importa qué tan pequeñas sean, para formarnos el hábito de hacerlo.

Esto es primordial en esta etapa: mientras más pronto lo hagamos más disciplina tendremos, ya que estaremos siempre acostumbrados a esto y a no disponer, por ningún motivo, de esta parte de nuestro ingreso.

Si nuestro salario lo permite, es bueno destinar 10% del mismo a cada objetivo, 20% en total para lograrlo.

Si no es posible, entonces por lo menos destinar la décima parte a ambos objetivos: 5% para el primero, hasta que tengamos un fondo para emergencias que cubra entre tres y seis meses de nuestro gasto neto mensual y 5% para el segundo.

3- Ascenso. Cuando obtenemos nuestra primera promoción o incremento sustancial en el salario, por arriba de la inflación. En este momento es importante no perder la cabeza y continuar invirtiendo para los dos objetivos anteriormente indicados.

El excedente lo podemos invertir para un tercer objetivo: ahorrar para comprarnos un coche o para el enganche de un departamento. Es importante que no gastemos el excedente en incrementar sustancialmente nuestro gasto, nuestro nivel de vida.

Aún no es tiempo: la paciencia premia y lo hace en grande.

4- Matrimonio. Cuando tenemos planes de boda.

Esto en sí mismo se convierte en un objetivo de inversión.

Es importante hablar con nuestra pareja, definir bien ese objetivo.

¿Qué tipo de boda queremos, cuánto cuesta, en cuánto tiempo queremos casarnos?, etcétera.

Luego, en conjunto hay que determinar cuánto puede contribuir cada quién a ese objetivo.

Es importante recordar guardar un capital para comenzar la vida conjunta con dinero y no gastar todo en la fiesta o la luna de miel.

5- Procrear. Cuando queremos tener un hijo. Cuando tomamos esta decisión, es importante modificar nuestro gasto desde antes de intentar la concepción: comenzar a separar el dinero que tendríamos que usar para pañales, alimentos, etcétera, desde que lo planeamos.

De esta forma el impacto no será tan fuerte. Al momento de que el pequeño nazca, es importante pensar en garantizar su educación a través de un seguro o de un plan de ahorro e inversión establecido para tal efecto, complementado desde luego con un seguro de vida para proteger los objetivos de nuestra familia hacia mediano plazo.

6- Desempleo. Un cambio en nuestra situación laboral. Si la empresa en la que laboramos decide prescindir de nuestros servicios, en ese momento es muy importante hacer un cambio en nuestro presupuesto y reducir al mínimo nuestros gastos discrecionales. Paremos todas las contribuciones mensuales a nuestro ahorro para el retiro, recortemos cosas como televisión satelital, comidas en restaurantes, etcétera.

Lamentablemente, en México no es fácil encontrar un trabajo similar al que teníamos y puede que tengamos que vivir más tiempo con nuestra liquidación del que pensábamos.

Un buen fondo para emergencias puede sernos muy útil en esta situación, ya que si tenemos dinero suficiente quizá podríamos invertir parte de nuestra liquidación en un negocio propio, por ejemplo, o invertir y ganar rendimientos.

7- Prejubilación. Cuando estamos cercanos a nuestro retiro, es importante ver las opciones que tenemos (seguridad social, por ejemplo) y revisar nuestro portafolio de inversión para asegurarnos que el perfil de riesgo del mismo es acorde con nuestra etapa de vida (reducir el riesgo de nuestro portafolio).

Planee para un retiro prolongado

En nuestro retiro debemos ver los fondos con los que disponemos, nuestra expectativa de vida (conviene ser muy conservador en este sentido) y hacer un plan de gasto que nos permita contar con recursos suficientes por el resto de nuestra vida y la de nuestra pareja.

Es importante que nuestra expectativa de vida al momento de retirarnos puede superar los 20 años, por lo cual una parte del dinero que juntamos para ese momento puede ser invertido a largo plazo.

Con responsabilidad y conocimiento de causa, durante el retiro puede ser conveniente mantener una pequeña parte de nuestro portafolio en Bolsa.

Por Joan Lanzagorta (El Economista)

Envejecimiento y salud, dos problemas para las pensiones

El envejecimiento de la sociedad es un desafío actual en los países desarrollados y un desafío inminente en los demás. Hacia el 2030, será un tema mayor en la mayoría de las economías emergentes de hoy y hacia el 2050, serán pocos los países no afectados.

Con una población que envejece, una fuerza laboral que disminuye y costos alarmantes de salud y pensiones, los esfuerzos concertados de los gobiernos, sectores privados y sociedades civiles son indispensables para enfrentar estos problemas.

Estas tendencias demográficas desafían la sustentabilidad de los sistemas provisionales y de salud de reparto, además de los sistemas capitalizados, y existe el riesgo de que puedan socavar el acceso y la calidad.

Esto lo afirma el World Economic Forum (WEF, Foro Económico Mundial) en su informe denominado “La Transformación de las Pensiones y de la Salud en un Mundo que Envejece Rápidamente: Oportunidades y Estrategias de Colaboración”, con el apoyo de la OCDE y Mercer.

Los retos del mañana

Entre las opciones para enfrentar los retos en jubilación y salud, el informe destaca el promover el trabajo para las generaciones mayores.

Para muchas personas, mejor salud en la vejez ahora significa que el empleo productivo es posible y deseable hasta mucho después de los 70 años de edad. La acción coordinada para cambiar las políticas públicas, prácticas comerciales y comportamiento individual pueden promover la posibilidad de empleo de por vida y envejecimiento activo.

El siguiente, es el cambiar la entrega de servicios de salud a un sistema centrado en el paciente, y el proveer de educación financiera y consejos de planificación.

El mejoramiento de la percepción y el entendimiento de las pensiones privadas y los productos de ahorro para la jubilación permiten a las personas tomar decisiones informadas y acciones efectivas para asegurar un ingreso adecuado en la jubilación, contempla el documento.

Nota de Carolina Ruíz (El Economista)

Lanza Seguros Monterrey nueva cobertura...

Seguros Monterrey New York Life lanzó al mercado un seguro que otorga dinero en efectivo para poder ser utilizado en ayuda psicológica o medicamentos a las personas que se encuentran en tratamientos de enfermedades graves como cáncer, esclerosis múltiple o el mal de Parkinson.

Cerca del 50% de las personas que padecen estas enfermedades sufren trastornos como depresión, de acuerdo con el doctor Agustín Torres, psico-oncólogo del Hospital Español.

Para hacer frente a los costos por tratamientos adicionales, la firma ofrece Afronta, un seguro que da entre 500,000 a 800,000 pesos en efectivo a quien sea diagnosticado con padecimientos como cáncer, infarto al miocardio, derrame cerebro-vascular, esclerosis múltiple, enfermedad de Parkinson y transplante de órganos mayores.

El producto busca ser un complemento a las pólizas de gastos médicos o al seguro social.

La póliza del seguro es anual, con renovación automática y cobertura para uno o varios miembros de la familia por un costo de 2,000 a 10,000 pesos, dependiendo de la edad y sexo de los asegurados, según Ricardo Casares, director de producto y salud de la aseguradora.

El seguro será otorgado después de tres meses de su contratación, con excepción del caso de cáncer, que requiere de seis meses de espera. La póliza no cubre cáncer de piel.

Una vez entregada la suma, el asegurado no podrá hacer otra reclamación, pero seguirá vigente para el resto de los miembros que incluye la póliza.

De acuerdo al informe de siniestros catastróficos, gastos médicos y salud de la Asociación Mexicana de Instituciones de seguros (AMIS), el monto promedio pagado por el sector para padecimientos como cáncer y hemorragia intracerebral alcanzó los 2 millones de pesos en 2008.

Enfermedades en números

• En 20, años, uno de cada tres mexicanos padecerá cáncer
• El derrame cerebral es la quinta causa de muerte en México
• Tratar la esclerosis múltiple puede costar de 1.5 a 5 millones de pesos
• Tratar las secuelas psiquiátricas de la enfermedad de Parkinson tiene un costo de hasta 2,500 dólares anuales, sólo contemplando el medicamento
• Existen 11,000 pacientes en México esperando un transplante

Quedo a sus ordenes...saludos!!!

De regreso al Mercado (Pedro Alonso)

Al final de la Consejería de ayer dije que hoy escribiría sobre los mercados, que seguían marchando bien. Y sí, aunque les noto cierto cansancio, no significa que muestren señales claras de una baja importante, si bien suben con menos dinámica a como lo hicieron los días posteriores a la baja, que les llevó cerca de la línea de tendencia de alza, en el nivel de 28 mil puntos.

Más allá de esa menor dinámica, la trayectoria sigue siendo alcista y ordenada, lo que no le hace necesariamente predecible, pero sí da mayor confianza para decidir. Tener una tendencia definida, al alza o a la baja, facilita el trabajo del analista o del inversionista —en mi caso actúo en ambas partes de la cancha, ya sea por cuenta propia o como consejero de terceros— pues la “lectura” de las cosas descansa sobre algo visible, por lo menos en lo que a mí respecta.

¿Qué mantiene a los mercados en esta condición? Es complicado de decir, en especial cuando muchos hablamos de que aún la crisis no está resuelta del todo, que existen riesgos derivados de las medidas de rescate que se continúan aplicando en una buena parte de las economías y que, con todo ello, los números de crecimiento serán magros el año próximo y el empleo parece difícil de recuperarse a los niveles anteriores a la crisis actual.

Quiero pensar que nos referimos a los niveles de principios de 2007 o finales de 2006, pero a modo de ensayo, pienso que el alza se sostiene a partir de algunos temas que no son fáciles de defender porque no son del todo visibles.

Aclaro, antes de continuar con la idea final del párrafo anterior que, como una buena parte de mis decisiones, las tomo a partir de la interpretación gráfica, las razones para ello no necesariamente tienen que ver con los datos y las cifras o las especulaciones sobre tales y cuáles circunstancias, sino con lo que veo, bajo las reglas que el análisis técnico establece, lo que de ninguna manera significa que se pierda de vista al entorno. No trabajo solo, como suelo decir cuando imparto talleres sobre este tema.

A usted le consta, amigo lector, que hay una buena gama de temas que trato en este espacio. Lo hago no sólo por “cumplir” con el lector o con el medio, pero sí porque me interesan, como creo que usted también, y porque me es necesario tener una mejor comprensión de las cosas que conforman los hechos de nuestra vida cotidiana a los que nadie escapa.

Hace muchos años, un jefe que tuve insistía en que dejara de hacer tanto análisis técnico y dedicara más de mis esfuerzos y recursos para el llamado análisis fundamental, más allá de los resultados que se obtenían para los clientes.

A mi pregunta de por qué si los resultados eran buenos, la respuesta fue que era difícil para los vendedores conseguir clientes a partir de “unas rayitas” que no podían explicar. ¡Hágame el favor!

Pero con el paso del tiempo he entendido que la gente sí necesita esa parte racional que le lleve a tomar decisiones en el mercado o en cualquier otra cosa. Es decir, que la acción que se le recomienda, generalmente de compra, representa a una empresa que existe, que produce tales y cuáles bienes o servicios, que opera en determinados mercados, que gana dinero, tiene flujo operativo interesante y una estructura financiera decente.

Así, y en lo general, creo que el alza que vemos se sostiene a partir de bajas tasas de interés, de espacios de recuperación de mercados, de eficiencias que las empresas hacemos en las épocas de crisis, de las cosas que subsisten a pesar de los destrozos y de la liquidez que existe en el mercado, a partir de que muchos decidieron refugiarse en el cash, que durante un rato fue el king, como suelen decir los “clásicos”, o los que repiten el dicho para parecer conocedores. Técnicamente, el mercado es alcista, aunque haya bajas “sanas” de rato en rato. Suerte.

Transtornos en la edad adulta (1a parte)

En las últimas décadas hemos logrado mejorar los índices de vida y la longevidad de grandes segmentos de la humanidad aunque faltan miles de millones que no reciben la suficiente atención alimenticia y medicinal para sobrevivir. Para muchas familias es una bendición poder gozar a sus padres y abuelos hasta edades avanzadas, pero esto viene acompañados de un aumento considerable de trastornos que no se veían cuando la edad promedio de vida no rebasaba los 50 o 60 años.

a) Humanas. Los sucesores del fundador, generalmente hermanos, ven que su mentor, guía o dictador se va reduciendo a un simple mortal y esto les remueve una mezcla de sentimientos encontrados (rabia, temor a lo desconocido, ambición y resentimiento entre otros) ya que en estos casos dependían de las órdenes y decisiones del patriarca y se sienten desamparados.

b) Éticas. Una nueva rama de la ética entra con fuerza y promueve el trato justo y humano a los ancianos que empiezan a tener estos problemas y va de la mano de la especialidad en medicina que es la geriatría. Hay muchas y profundas implicaciones morales.

c) Legales. Estos trastornos son neurológicos y afectan al cerebro y por ende la lucidez y capacidad de tomar decisiones lógicas. Pueden ser relativamente benignas como la pérdida de cierta memoria, distracción y cambios de personalidad, pero hay que estar cuidando otros síntomas agravarían la situación. Esto se complica cuando el patriarca es el dueño absoluto del negocio y tiene todos los poderes. Al declinar su capacidad, la empresa puede estancarse y causar problemas e incluso la ruina. Las alternativas son dolorosas, tal vez indispensables. Hay que escoger entre lo malo y lo peor, no hacer nada es más riesgoso.

d) Financieras. Además del desajuste previsible en la empresa, cuando la cabeza no está en condiciones de dirigirla, la problemática en la planeación financiera de la familia se vuelve muy compleja. El cuidado de un enfermo mayor es costoso y puede durar años. El seguro de gastos médicos a veces es insuficiente y en épocas como la actual, con la crisis económica, esta carga puede ser importante .

Este tema es básico y vale la pena analizarlo con un enfoque de sistemas. Les recuerdo que no soy médico, sicólogo, abogado ni líder espiritual, sino alguien involucrado y sensible como ser humano a estos asuntos y también por mi trabajo como asesor de empresas familiares de todo tipo. Continuará.

Cuánto debo ahorrar para mi retiro?

CIUDAD DE MÉXICO (CNNExpansión.com) — Si quieres tener buenos ingresos durante tus años de retiro, debes empezar a prepararte desde hoy. Calcula qué porcentaje de tu sueldo deberías guardar para recibir una buena cantidad cuando te hayas jubilado.

Recuerda que mientras más temprano empieces a ahorrar, tendrás que esforzarte menos, porque el tiempo se encargará de multiplicar tus inversiones. Haz el ejercicio en la calculadora y verás que un mayor plazo te permitirá ahorrar una menor cantidad de tu sueldo.

"La vejez es la etapa en la que el ser humano necesita mayores ingresos para tener una vida digna. Los gastos médicos representan casi un 40% de su ingreso, dependiendo de las condiciones de salud que presente, esto si se cuenta con servicios de salud, en caso contrario este tipo de gastos puede representar hasta un 70%", detalla el catedrático de la Facultad de Negocios de la Universidad Anáhuac México Sur, Enrique Resendiz.

Agrega que para el 2050, la población considerada adulto mayor será de más de veinte millones.

Está bien que ahorre, el truco es hacerlo correctamente

Su flexibilidad financiera y tranquilidad mental dependen de qué tan bien distribuya el dinero que reserva cada mes

Por Karen Blumenthal

Datos del gobierno de EE.UU. muestran que tras la crisis financiera hemos reducido nuestra deuda, recortado nuestro gasto y, además, impulsado los ahorros al nivel más alto de esta década.

Entonces, ahora que hemos recuperado el rumbo, ¿cómo podemos sacar el máximo provecho de las reservas conseguidas con tanto esfuerzo? ¿Será más conveniente reforzar las cuentas para la jubilación? ¿Los fondos para enviar a los hijos a la universidad? ¿Comprar una casa nueva? O ¿deberíamos guardar el dinero para cuando surja un problema imprevisto?

Sin importar la cantidad de esfuerzo, siempre parece que los ahorros nunca son suficientes para cubrir todos los gastos, incluso si ahorramos entre 10% y 20% de los ingresos, como recomiendan muchos asesores financieros. Y seamos honestos, muchos de nosotros no ahorramos nada cercano a ese porcentaje.

David Laibson, economista de la Universidad de Harvard, estima que alrededor de 10% de los estadounidenses ahorra demasiado, mientras quizás 30% tiene hábitos de ahorro saludables. ¿Y el resto? "Cuando hay dinero en la cuenta del banco, la gente sale y lo gasta", señala.

Intentemos otro enfoque: piense en sus distintas necesidades de ahorros como si fueran los cajones de la cómoda en su dormitorio. Cuán bien llene esos cajones determinará su flexibilidad financiera y las opciones que tendrá más adelante en su vida.

Así como debe tener el imprescindible cajón de la ropa interior, necesita un cajón de efectivo de emergencia, para poder pagar las cuentas si se queda sin trabajo.

De la misma forma que necesita un cajón de medias, también necesita un cajón para la jubilación para mantenerlo abrigado más adelante. Si su empresa tiene un plan de pensiones, ese cajón puede ya estar lleno. Pero la mayoría necesitamos contribuir a ese fondo. Los incentivos tributarios y la potencial contribución equivalente de su empleador a un fondo 401(k) o similar lo convierten en un lugar atractivo para colocar sus ahorros.

También podría considerar un cajón para las vacaciones. Para algunos, ese cajón es tan crucial como el de las camisetas. Pero la mayoría de las personas no hace un presupuesto para las vacaciones y corre el riesgo de quedarse sin fondos cuando llega la cuenta de la tarjeta de crédito.

Para ayudarlo a priorizar, este es un modelo de cajones para llenarlos con sus ahorros en diferentes momentos de su vida financiera:

Cuando recién empieza. Ahorrar en su primer empleo es difícil, pero una vez que se acostumbra, obtendrá grandes beneficios. Al transferir un poco de dinero a su cajón de ahorros cada vez que cobre, acumulará un fondo de emergencia. Si su cajón de deuda tiene montones de tarjetas de crédito de altos costos, le conviene limpiarlo.

Cuando esos dos cajones están en buena forma, puede comenzar a llenar el cajón de la jubilación, que le ofrece exención de impuestos para sus contribuciones al 401(k), una potencial contribución equivalente por parte de su empleador, más la oportunidad de beneficiarse de muchos años de crecimiento.

En total, le conviene contribuir 10% de su salario para su jubilación.

Luego debe comenzar a acumular sus otros ahorros y reservas, el equivalente de su cajón de jeans: el que le da opciones como comprar un auto o pagar la cuota inicial de una casa.

Cuando tiene familia. Como si los pañales y la guardería no fueran suficiente carga en su presupuesto, le conviene empezar a pensar en un cajón de ahorros para la universidad de sus hijos. Piense en este cajón como el que usa para poner la ropa con la que hace ejercicio.

Cuando los hijos se mudan de la casa. Si el cajón de la universidad ya se ha usado y agotado, las personas de 50 y 60 años deberían concentrarse en consolidar sus ahorros para la jubilación, con el objetivo de contribuir el máximo permitido, hasta $16,500 por año, más $5,500 en contribuciones para ponerse al día, cada año, más todo lo que puedan ahorrar fuera de esas cuentas.

Cuando se jubile. Si todo sale bien, tendrá sus cajones de jubilación rebosantes y ahora es el momento para reorganizar su cómoda por completo. Los fondos necesarios para los cinco años siguientes deberían estar en efectivo o inversiones a corto plazo, para que no estén expuestos a las fluctuaciones del mercado.

No basta ahorrar para lograr un retiro digno...

Cubrir nuestras necesidades básicas no es una cuestión de suerte, sino de una buena planeación financiera.

¿Cuándo conviene comenzar a planear para la jubilación?

La respuesta es muy sencilla, entre antes mejor, aunque existen datos en los países desarrollados que indican que la llegada de los 30 años es el momento más común para comenzar, ya que es cuando se asumen nuevas responsabilidades financieras como formar una familia o la compra de una vivienda.

¿Qué medidas podemos asumir para lograr nuestro objetivo? A continuación se presentan algunos consejos.

Termina con las deudas innecesarias

Conviene terminar con algunas deudas como el crédito del coche o un préstamo rápido si planeamos adquirir una casa, ya que la carga de pagar una hipoteca es un punto a tomar en consideración, sobre todo los primeros años.

Planifica tu siguiente endeudamiento

Aunque lo ideal es no mantener deudas, debemos ser realistas. Adquirir una casa y amueblarla no sería posible sin endeudarse. Por eso es mejor planificar y lo primero será establecer cuáles serán estos grandes gastos durante los próximos años, de manera que se pueda empezar a ahorrar para conseguirlo.

Planea la jubilación

Es importante prepararse para la jubilación, cuidar nuestro crecimiento laboral es una parte, pero debemos estar pendientes de los recursos que destinaremos a nuestro retiro, por lo que queda clara la necesidad de acumular dinero para el futuro.

Nuestro primer paso será determinar cuánto capital necesitaremos llegado el momento y empezar a trabajar para lograr esa cantidad. Contratar un plan de pensiones suele ser el movimiento más lógico, pero no es la única opción y siempre se pueden combinar con diferentes inversiones.

Diversifica tus inversiones

Este tema es recurrente, pero enfatizamos: es muy importante diversificar las inversiones para mitigar el riesgo en caso de caídas en un sector determinado.

Como inversionista, se podrá participar en la Bolsa, pero tampoco hay que centrarse sólo en ella, por lo que hay que analizar otras alternativas como el pagaré o los fondos de inversión.

Protege tu patrimonio

Un seguro del hogar o de vida puede ser una buena solución para protegerse frente a los imprevistos.

Crear un fondo de emergencia apropiado a nuestros gastos es otra forma de proteger nuestro patrimonio.

*La autora es Subdirector de Productos de BBVA Bancomer Asset Management. Envíe sus dudas y comentarios a:
arcelia.salgado@bbva.bancomer.com

La importancia de seguir un proceso disciplinado de inversión

(Tomado de Planea tus finanzas)

Como mencionamos en el artículo titulado ¿Invertir o Apostar Nuestro Patrimonio?, lamentablemente mucha gente toma decisiones relativas a su dinero con base en lo que “dicen por ahí” – con rumores sin ningún fundamento. Estas son especulaciones que equivalen, verdaderamente, a hacer apuestas sobre nuestro patrimonio, donde uno lleva todas las de perder.

Cuando uno actúa con base en esas especulaciones, entonces suele tomar decisiones tan dañinas como comprar dólares cuando ya están a un precio muy alto (porque “dicen” que van a seguir subiendo) o como salirse del mercado en el peor momento (porque “dicen” que los precios de las acciones van a seguir bajando). No tomamos en cuenta nuestros propios objetivos de inversión, ni sabemos ponerlos en contexto. Tampoco tomamos en cuenta el verdadero valor de nuestro portafolio.

El miedo, al final, es un reflejo del desconocimiento y de la falta de información. Y es lo que nos lleva a perder grandes oportunidades de inversión y a tomar riesgos innecesarios, lo cual nos lleva a consecuencias muy desafortunadas.

Dejar de improvisar

Ahora bien ¿Cómo podemos hacer para tomar siempre decisiones razonadas? ¿Cómo podemos evitar malas decisiones por miedo o desconocimiento?

La respuesta es muy sencilla: dejar de improvisar, y tomarlas con base en un método, en un proceso disciplinado.

Invertir sin un método es como quedarnos solos, a la deriva, en una balsa en altamar. SIn saber dónde estamos, a dónde queremos ir. Sin tener un mapa o una brújula, y sin saber orientarnos por el sol.

Es un entorno así, podemos llegar a remar en círculos, sin saberlo. O podemos estar muy cerca de la costa, pero remar hacia el otro lado, por desconocimiento. Y quizá con mucha suerte lleguemos a algún lado, pero difícilmente será a casa.

Elementos a tomar en cuenta

Diseñar una metodología no es difícil, sin embargo, uno debe asegurarse que sea la correcta, que tenga sentido, y que cubra nuestras necesidades. Cualquiera que nos propongamos, debe tomar en cuenta lo siguiente:

• Nuestros objetivos de inversión (¿Para qué queremos invertir?). Como he mencionado muchas veces, el peor error que comete la gente es invertir en instrumentos que no son adecuados para sus objetivos: por ejemplo el dinero de su retiro exclusivamente en instrumentos de corto plazo.

• El riesgo que queremos asumir y la manera como lo vamos a controlar. El riesgo en sí no es malo: todo lo contrario. De hecho, toda inversión tiene un nivel de riesgo asociado. Lo que sí es malo es tomar riesgos desproporcionados, o bien tomarlos sin saber cómo manejarlos. Quiero enfatizar: no tiene sentido invertir nuestro dinero de largo plazo exclusivamente en instrumentos de corto plazo y aparentemente "muy seguros", porque pagan rendimientos reales muy pequeños y muchas veces negativos (por debajo de la inflación) - esto pone en riesgo, paradójicamente, nuestro objetivo de inversión.

• La forma como vamos a actuar ante cualquier situación del mercado. Un proceso disciplinado de inversión es un mapa, pero también es un instrumento de navegación que nos indica hacia dónde ir, y a la vez un manual de procedimientos que nos indica qué hacer en caso de emergencia.

Inversión Activa o Pasiva

Un aspecto final que debemos considerar para elaborar nuestro proceso disciplinado de inversión, es la forma en que administraremos nuestro portafolio. Es decir, si buscaremos manejarlo de forma activa, o pasiva. Pero de esto hablaremos en un artículo futuro.

Como conseguir tus metas paso a paso...

Consejos elaborados por el Fifth Third Bank en Estados Unidos, obviamente podemos establecer medio aquí en México tropicalizando tus necesidades...

Estudios recientes muestran que un alto porcentaje de hispanos no han tenido la oportunidad de ahorrar para su retiro, y están teniendo dificultades en ahorrar para otros artículos importantes en el desarrollo de una persona, como son una vivienda, la educación para los hijos, y fondos para casos de emergencia. En momentos de incertidumbre, es especialmente fundamental establecer una estrategia de ahorros que le llevara a una persona a lograr estabilidad económica. Con esto en mente, Fifth Third Bank ha creado una serie de consejos claves para ofrecer a la comunidad Hispana con opciones para diseñar una estrategia de ahorro que se ajuste a las necesidades de cada persona:

•Establece la cantidad que quieres ahorrar. El primer paso es establecer la cantidad que quieres ahorrar, en lugar de simplemente decidir “quiero ahorrar dinero”, fija la cantidad a la que quieres llegar y controla el progreso de tus ahorros

•Escribe tus metas financieras en papel. Esto te ayudará a visualizarla y servirá como un contrato contigo mismo, aumentando tus probabilidades de éxito

•Mantén tu plan. Crea un plan y mantenlo, una vez establecida la cantidad a la que quieres llegar, divídela en partes posibles de alcanzar. Luego, piensa cómo puedes ahorrar esa cantidad por semana (por ejemplo, llevando el almuerzo de casa, evitando los cafés, etc.)


•Premia tu progreso. Es importante premiar tu progreso, refuerza tus buenos hábitos financieros guardando algunos dólares para darte un caprichito cuando consigas alcanzar una meta

• Hazlo automáticamente. Considera la opción de depositar automáticamente una parte de tus ingresos en una cuenta de ahorros. El depósito directo te evita la tentación de usar el dinero para otros propósitos. Ahorrando disciplinadamente $25 a la semana conseguirás $3,900 en tres años

•Maneja tu dinero en Internet. Internet es una gran ayuda, porque pagando las facturas por Internet controlas mejor tus cuentas, te permite tener mayor control de tus finanzas y detectar y reportar cualquier actividad inusual. Por ejemplo, en Fifth Third Bank puedes manejar todas tus cuentas en Internet GRATIS y tener una radiografía detallada de todas tus finanzas

•Guarda tus recibos. Y finalmente, guarda todos tus recibos y estados de cuenta del año en una carpeta. Esto puede ayudarte a entender mejor tu patrón de gastos y a conseguir mayores deducciones en los impuestos

Prevén alta rentabilidad en la BMV

MEXICO, Agosto. 27.- La inversión en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) en los próximos meses será la más rentable, pronosticó BBVA Bancomer.

"Una inversión en Bolsa para los próximos 12 meses será la más rentable de todas las inversiones, independientemente del rally que hemos visto en los últimos 2 o 3 meses", aseguró Jorge Pérez Sámano, director de Asset Management del grupo financiero.

En conferencia de prensa luego de participar en el "campanazo" de colocación del instrumento denominado MEXTRAC, agregó que las condiciones están dadas para que el mercado tenga un mejor comportamiento y que posiblemente el Índice de Precios y Cotizaciones (IPC) cerrará el año arriba de los 28 mil puntos, toda vez que los inversionistas institucionales han sido un gran apoyo para los mercados.

José Alberto Galván López, director de Equities y Mercados Globales de BBVA Bancomer, dijo que los mercados registran una considerable reducción en la aversión al riesgo, lo cual se traduce en una expectativa de eventual mejoría tanto en México como en el mundo.

"En la medida en que esta recuperación continúe, las empresas deben seguir generando nuevas noticias y estamos optimistas particularmente en renta variable y en el IPC, más allá de una eventual corrección que tengamos debido al rally de los últimos meses", comentó.

Pedro Zorrilla, director general de la BMV, sostuvo que los inversionistas están recuperando la confianza poco a poco.

"La confianza se ha venido recuperando y la inversión mexicana se ha recuperado al igual que en los países emergentes y desarrollados y en esta medida es posible invertir más recursos a mayor plazo y a mayor riesgo", expuso.

"La evolución de los mercados continúa y confiamos en que haya cambios de patrón en el ahorro de los mexicanos" expresó.

Zorrilla dijo que este comportamiento ya se percibe en un mayor número de activos administrados por sociedades de inversión y destacó que cada vez tienen más éxito los instrumentos denominados TRACS, cuya composición es una canasta de valores.

Y es que BBVA Bancomer lanzó hoy el Exchange Traded Fund (EFT) denominado MEXTRAC, que replicará el nuevo índice accionario Dow Jones México Titans 20.

Comentó que las Administradoras de Fondos de Ahorro para el Retiro (Afores) podrán invertir en este instrumento una vez que la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (Consar) lo autorice.

El índice Dow Jones México Titans 20 mide el desempeño de las 20 compañías líderes en la BMV mientras que el ETF es un mecanismo de inversión colectiva cuya cartera replica un índice y es negociado y cotizado en la Bolsa.

Entre las ventajas de invertir en un ETF está la diversificación, ya que cada uno invierte en una canasta de instrumentos en diversos mercados.

Además, los inversionistas tienen acceso a una cartera gestionada por expertos, así como liquidez e información sobre su precio cada vez que se realiza una transacción en el mercado.

BBVA Bancomer dijo que el MEXTRAC permite al inversionista adquirir exposición a las acciones más representativas de la economía mexicana a través de un sólo instrumento y puede ser adquirido a través de cualquier intermediario bursátil.

Fuente: GRUPO REFORMA Por: Jessika Becerra

COMO MAXIMIZAR RENDIMIENTOS

Muchos inversionistas pretenden obtener los mejores rendimientos tomando el menor riesgo, y si esto, además, se puede lograr con amplios niveles de liquidez, sería la fórmula perfecta; sin embargo, en la vida real las cosas no son tan fáciles ni tan simples. Cuando uno pretende tener grandes utilidades debe aceptar altos riesgos. Cuando uno quiere que sus inversiones tengan liquidez inmediata, hablando de inversiones en renta fija, tendrá que sacrificar una buena parte de sus intereses.

Al final, lo que más sirve para obtener ganancias razonables, es lograr una diversificación adecuada, pero lo primero que debería hacer cualquier ahorrador es preguntarse qué es lo que quiere de su dinero, por ejemplo: qué cantidad lo hace sentirse bien para enfrentar imprevistos, qué sería un seguro de vida que cubriera realmente el futuro de la familia, cuánto dinero se debe ahorrar para tener garantizada la educación de los hijos y, por supuesto, cuándo y con cuánto se quiere uno retirar. Estas preguntas son indispensables para saber a qué plazos debe invertir su dinero. Cuando uno no hace estas reflexiones, lo más fácil es tener invertido todo a corto plazo, pero, al hacer eso, se disminuye en forma importante el beneficio de los ahorros y se deja mucho dinero en la mesa.

Todo lo anterior se explica muy fácilmente de la siguiente manera: si queremos tener la máxima liquidez en una inversión segura, podemos comprar cetes de 28 días que emite el gobierno mexicano, su rendimiento bruto al día de hoy es de, más/menos, 4.5%, pero a esa cifra hay que descontarle el impuesto de 0.85% que impone el gobierno, y por lo tanto la tasa neta resulta ser de 3.65 por ciento. A todas luces lo anterior es una pésima inversión, pues la inflación esperada está por arriba de eso. En cambio, si en lugar de comprar o invertir en cetes de 28 días, compramos bonos del gobierno mexicano a diez años de plazo, el beneficio sería de 8.5% que, menos el impuesto, daría 7.65%, cantidad muy superior a la inflación esperada.

La diferencia entre invertir a 28 días o a diez años es de cuatro puntos completos y por ello vale la pena hacer el esfuerzo por irse a largo plazo. Lo mismo sucede en dólares, si se invierte a 30 días en dólares, la ganancia será prácticamente de cero y, si se invierte a diez años, los beneficios llegan a 3.5 por ciento. Retomando la idea con la que empecé, por eso me parece muy importante que antes de decidir cualquier inversión, debemos etiquetar nuestras necesidades y una vez hecho este pequeño análisis sabremos a qué plazos podremos mandar nuestros ahorros y así maximizarlos. Un ejemplo razonable es pensar en un matrimonio de 40 años de edad, con hijos que están por entrar a la universidad. ¿Cuál sería la mejor forma de ahorro? Esta familia debería tener 20% de sus recursos muy líquidos para los imprevistos que se suelen tener en esas edades, destinar otro 25% para poder cubrir las prioridades de educación que requieren los hijos, en este caso, la inversión podría ser de uno a cinco años, destinar otra cuarta parte del patrimonio a largo plazo con fines de incrementar su monto para el retiro, aprovechando los beneficios fiscales. Esta última parte se debe ir a largo plazo porque si el jefe de familia piensa retirarse a los 60/65 años, tiene un amplio horizonte de inversión que es de 20 a 25 años, por ejemplo, no sería temerario destinar ese porcentaje a ser invertido en renta variable; y el último 25% podría ser para consolidar una inversión en bienes raíces, en casa habitación o en un inmueble para renta, de esta manera se lograrán los objetivos, se diversificó el patrimonio y se invirtió en plazos que van de acuerdo a los objetivos de cada quien.

Manuel Somoza, Excelsior

Consejos financieros durante el retiro

Tenemos que estar muy conscientes de qué es lo que tenemos, cuánto podemos gastar y cuánto tiempo nos va a durar ese capital si lo manejamos de forma adecuada.

El retiro sin duda es uno de los cambios más significativos que sufrimos en nuestras vidas, en todos los aspectos.

Particularmente si uno ha pasado la mayor parte de su vida adulta trabajando intensamente, el retiro puede representar una modificación muy drástica a nuestro entorno que podría generar, incluso, una fuerte depresión.

El retiro para muchos no representa desligarse de sus presiones laborales y tener tiempo para lo que uno realmente habría querido hacer en su vida.

El retiro no siempre es un cambio para bien, especialmente si no se planteó y si no se preparó eficientemente desde nuestra juventud.

En este artículo no pretendemos decir cómo planear eficientemente nuestro retiro, sino ofrecer a nuestros lectores algunos consejos que les permitirán afrontarlo de la mejor manera posible:

• Planear. Incluye el aspecto personal y el financiero. Dejar atrás toda una carrera y años te trabajo no es fácil.

Por el contrario, crea nuevos retos, diferentes a los problemas que hemos estado acostumbrados a manejar, por ejemplo ¿qué voy a hacer con todo el tiempo libre que tenga?

Sobre todo si uno se dedicó durante sus años productivos enteramente al trabajo, dejando de lado sus propios intereses, tiempo para su familia o sus amigos, probablemente nos sea difícil encontrar qué podemos hacer.

La planeación personal en la etapa de retiro es muy importante. La planeación financiera es, como siempre, sólo un complemento de nuestro plan de vida.

• Cuantificar. Revisar cuidadosamente los recursos que tenemos y nuestras necesidades. Muchas personas cuando se retiran no tienen idea de los recursos que tienen y, por ende, no saben si les serán suficientes para cumplir con lo que se planteen a nivel personal durante su retiro.

La ignorancia en la vida es el equivalente a la ceguera, y en esta etapa puede ser mucho peor.

Desafortunadamente, muchas personas que llegan a la vejez con algunos ahorros importantes los terminan gastando de una forma muy rápida. Esto es quizá lo peor que nos podría pasar.

• Calcular. Conocer si tenemos que continuar trabajando para subsistir. Por falta de planeación -de ahí la gran importancia de saber acerca de Finanzas Personales- muchas personas llegan a la edad del retiro y se encuentran con que no tienen los recursos suficientes para manejar un nivel de vida como al que estaban acostumbrados.

Por ello, algunos se ven forzados a continuar realizando algún tipo de trabajo remunerado para poder seguir adelante.

• Prevenir. Reevaluar nuestras necesidades de aseguramiento. El seguro de vida o de incapacidad suele no ser necesario durante el retiro, ya que por lo general no tenemos ingresos de los cuales dependan nuestros familiares para vivir.

Sin embargo, la necesidad de contar con adecuadas coberturas para su salud se vuelve aún más importante.

Por otro lado, tener las adecuadas para nuestros activos, casa y automóviles, además de una cobertura suficiente de responsabilidad civil se vuelve imprescindible, ya que cualquier evento imprevisto podría afectar irremediablemente nuestro patrimonio.

Recordemos que nuestros activos acumulados, además de la pensión a la que tenemos acceso, son nuestra única fuente de ingresos; perderlos en caso de un evento incontrolable puede ser fatal.

• Legar. Ordenar nuestro testamento. En todas las etapas de la vida hace sentido establecer y revisar nuestro testamento.

Sin embargo, cuando uno está retirado, o está por hacerlo, esto tiene aún más sentido.

Debemos aprender sobre testamentos, fideicomisos y demás opciones que aseguren una herencia sin problemas.

Si uno tiene más de lo que necesita, siempre es buena opción considerar la transmisión de la propiedad antes de la muerte.

Alternativas para administrar la pensión

Al momento de nuestro retiro, quienes comenzamos nuestra vida laboral antes de que se crearan las administradoras de fondos para el retiro (afores) podremos elegir entre retirarnos bajo la ley anterior o la actual, según nos convenga mejor.

Quienes se encuentran afiliados a alguna de estas administradoras y opten por retirarse bajo el amparo de la nueva ley, tienen derecho a elegir entre dos opciones: contratar con el fondo que uno haya acumulado en su cuenta individual una renta vitalicia, a través de alguna aseguradora especialmente constituida para ello o bien, optar por la alternativa de retiros programados directamente de su cuenta.

La primera opción nos garantiza una pensión vitalicia. La segunda alternativa suele ofrecernos un ingreso mensual más elevado, pero con la desventaja de que si se acaban los recursos acumulados antes de nuestro fallecimiento, dejaremos de contar con esta fuente de ingresos.

*Tomado de J Lanzagorta del periódico EL ECONOMISTA

Otra alternativa

Si tu eres del alto porcentaje de personas que no confiamos en la manera que nos administrarán nuestros recursos en afores para el futuro..existen otras opciones que podemos platicar cuando nos reunamos, pues los planes personales de retiro no están sujetos exclusivamente para los programas gubernamentales, sino a través de empresas altamente confiables como Seguros Monterrey New York Life en donde quedas garantizado ingresos mensuales VITALICIOS, cualquier duda mándame un mail a jlcham@gmail.com y lo podemos platicar con todo gusto...saludos!!!